最后说说biotech 和 Healthcare

重新来过

Healthcare占美国GDP的18%, 占比全世界第一。 所以这个Sector有很多机会。

今年我在MRNA一只股票上丢了15万,在NVAX上赚了10万, 净亏4万多差不多5万。

这个Sector最难炒作, 没有之一。Biotech公司也是最不要脸的, 没有之一。 这些公司利用知识上的壁垒, 胡说八道, 在公共市场上募集资本, 给自己那些可能明知道无法Achieve Endpoint的计划挥霍。这个行业可以说是美国的毒瘤。

第一,全世界只有美国的医药市场资方有定价权, 能赚到钱。 其他的市场,欧洲,日本,中国,都是全民医疗保险定价, 资方给剥夺得可怜。 所以新药都在争取美国市场, 美国赚不到, 就是净赔本。新药卖到其他地方, 都是1/10的价格,无非是Enhance利润。所以, 看医药行,得盯紧美国市场。 

第二:大部分的新药新产品开发,最后都Go Bust。能拿到FDA的批准, 还能Commercialize的,寥寥无几。 和赌博的概率一样。 Pre-clinical不说了, 我不了解。 到了Clinical的阶段, 基本就是一个炒作。 一期二期三期,很多公司说得气壮如牛,其实他们心里早知道三期不会有戏。 就是三期做成了, 能否上产能不一定。 就是产能没问题, 到了临床效果如何也不知道。 这整个的cycle,都有可能赚钱, 也可能大亏。 节奏很难掌握。

第三:这个行业资本化程度也很高。 三期不成功吧,但是这个研发过程也不是一点有价值的东西都做不出来, 总能砸点什么Patent之类也可以卖卖。 所以这些小公司就算啥都做不出来, 也可能有大公司来购买, 机会总是存在的

今年有一个Bill要讨论, 给Medicare一些定价权, 所以今年这个Sector规管风险大,我是要观望一下再说。

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评论 
bjming - 01/10/22 14:39

我记得discuss这个在wxc group和你。health sector和bio/phar 的基础是全世界割美国中产韭菜。除非美国GDP永远大于50% of world GDP。这个sector business model会变,大部分会死,练BIIB都要放rumor去卸货。今年是靠疫苗收割一下世界。以后会很惨,你看一下光中国的盗版PD-1/PD-L1就有多少。

重新来过 - 01/10/22 14:53

中国更没戏。 从党和国家到老百姓, 没人愿意为治病花钱。 他们宁可花高价买维生素, 不肯高价买药, 都觉得应该白给。

大病统筹定价, 谁也别想挣钱。 吃死人了,药厂的CEO说不定也面临死刑。药监局拿主意的人更得自保为上, 搞出一个不灵的药, 就算他们拿主意的没有利益, 也能给老百姓吃了。

如果Medicare拿到定价权, 这个游戏也差不多结束了。 这事儿就这样, 有治疗方法人也是要死的。 花多少GDP就为了延缓这个既定的宿命, 这个热情也差不多燃烧尽了。

南半球夜猫 - 01/09/22 23:25

黄金股, commodity股, 比如铁,铜,锂,铀。。。。。。仅供参考

重新来过 - 01/10/22 00:03

这些你比较熟, 我不熟。 这些矿股基本上我要听花街的, Capex的周期我太难明白了。 主要是和我的生活的切合度太低。

我曾经在黄金股上赚了10倍, 以后再也没有那样的运气。

南半球夜猫 - 01/10/22 01:54

这些比较保险,因为矿石不会跑路。尤其是producer或者快要成为producer的个股。explorer风险大很多,一个assay好可能翻十倍然后下个assay不好一夜回到解放前:)

当然中间会有起伏,影响因素不能预见。去年铁矿股飙了四个月因为铁价历史高点,然后一个月内铁价腰斩铁矿股集体扑街……现在又开始回温开始下一轮疯涨,有的个股比一个月前涨了三倍....

qing_us - 01/09/22 22:42

谢谢分享,我觉得像我这些没时间盯盘的,就买指数就行了。

我到想知道除了股市,房市,大家还有什么好的投资方式?

FEVRE - 01/09/22 21:35

去年川股爆发第一天,下午我喊大家1.5进PHUN, 第二天上24. 那个时候路上遇见美女都跟我装笑脸。

现在遇见的美女都是翻白眼了,不翻的就是已经输得没脾气了,眼皮都懒得动了

qing_us - 01/09/22 22:37

什么故事啊,我看的云里雾里的。

Julyshower - 01/09/22 21:06

以后跟你混了

猫老板 - 01/09/22 20:21

以后跟你混,简单明了的告诉大家买哪只就好。总统府急需资金改善因猫口增加带来的额外开支。我对不起总统,把总统仅有的一点退休金投资都搞到深海潜水员都到达不了的地方了。

重新来过 - 01/09/22 20:26

我这是和大家交流。 股票这东西绝对是三个臭皮匠,顶一个诸葛亮。 我要是有本事知道哪个股票能赚钱, 就好了。 可惜啊, 去年我挑到了全年增值第一个股票, 我的朋友都赚到了, 我都没赚到, 哈哈。

今年运气没那么好,呵呵。

Kotalpa - 01/09/22 21:01

这里在炒股上能和你奇虎相当的人不多,我们都想当跟班儿的。

重新来过 - 01/09/22 21:17

呵呵, 我是讲起方法一套一套, 丢起钱来都是六位数。 听我扯扯淡, 有知识和我分享, 我就谢谢大家了。千万别和我买股票,输了多闹心!

Kotalpa - 01/09/22 21:27

那就不管是赚了,还是输了,都多讲讲吧,我们认真学习。😊

重新来过 - 01/09/22 21:32

我是抛砖引玉, 你们这么多人,知识储备多啊。

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